거래량으로 모멘텀을 읽어내라

거래량 분석은 기술적 분석의 기본이며 가장 중요도가 높은 부분 중의 하나입니다. 거래량 분석이 왜

중요한가 와 실제 종목 선택 및 매매 타이밍 선정에 있어서 거래량의 증감을 어떻게 활용해야 하는가에

대한 간단한 원리를 알아보도록 하겠습니다.

주가 예측의 기본은 거래량 분석이다

주가를 예측하는 데 있어서 거래량을 분석해 내는 작업은 매우 중요합니다. 거래량의 해석은 능숙한 프로

투자자가 되기 위한 선결조건이며 초보자 탈출의 첫걸음이기 때문입니다. 이처럼 거래량 분석이 주식 매수와 매도기법의 중요한 부분을 차지하지만 보통 초보자들은 주가만 쳐다보면서 거래량을 안 보는 습성이

있습니다. 프로는 주가보다는 거래량을 분석하는 데 더 많은 정성을 기울입니다.

거래량에 모든 매집세력과 매도세력의 전략이 숨김없이 녹아 있기 때문입니다.

주식투자의 첫 시작점은 투자할 종목의 선택이라 할 수 있습니다.

그리고 종목 선택의 가장 기초가 되는 것이 바로 거래량 분석입니다.

거래량 은은 내가 어떤 종목을 사야 하는가 또는 그 종목을 언제 매수 또는 매도할 것인가를 판단하는 데 있어 둘도 없이 중요한 기술적 지표이기 때문에 주식투자를 하면서 거래량 분석을 하지 않는 것은 당연히 손실로 가는 지름길이라 할 수 있겠죠

싸구려 주식들, 살까? 말까?

보통 주식이 상승하기 위해서는 상당량의 거래를 수반해야만 가능합니다. 하지만 그때는 이미 주가가 상당

부분 올라 있어 고가에 매입해야 하는 부담이 있고, 또 단기적인 이익실현 물량을 소화해 내야 하기 때문에

상당한 리스크를 안고 투자에 임할 수밖에 없습니다. 그러므로 저가에 매입할 수 있는 방법들을 찾아내야 할

것입니다.

하지만 주식투자에 있어 절대로 잊어서는 안 되는 원칙이 있습니다. 바로 아무리 주식이 싸 보인다 하더라도 하락 추세 있는 종목은 피해야 한다는 것입니다. 주식 격언에 '떨어지는 칼날을 받지 말라'는 말이 있듯이 하락 추세 있는 종목에 투자하는 것은 떨어지는 칼날을 맨손으로 잡는 것만큼이나 위험한 일입니다.

지속적으로 하락하는 종목은 그만큼 손해보고 있는 사람들이 많다는 것이고 잠깐 주가가 상승을 시도한다

할지라도 결국 매물부담을 견디지 못하고 다시 하락하는 경우가 태반이기 때문입니다.

그러므로 관심을 가져야 할 종목은 적어도 하락을 멈추고 횡보국면이 장기간 지속되었거나 또는 주가가 상방향으로 가면서 지점을 높여가는 상승추세의 종목에만 관심을 기울이기 바랍니다.

그런 종목만 찾아도 사볼만한 주식이 시장에 넘쳐나는데 가격이 싸졌다는 이유만으로 하락 추세에 있는

종목을 덜컥 매수한다면 주식투자에 실패할 수밖에 없겠죠.

거래량 이동평균선을 활용하자

거래량을 분석하는 데는 매일매일의 거래량을 증감을 확인하는 것도 필요하지만 일정기간의 거래량의

평균을 나타내는 거래량 이동평균선을 이용하면 좀 더 효율적인 분석이 가능합니다.

거래량 이동평균선을 사용하고 주봉을 볼 때는 5주, 20주, 60주 이동평균선을 사용합니다.

월봉상에서는 거래량 분석을 대체적으로 하지 않는 편입니다. 물론 개인적인 매매패턴이나 종목의 특징에

따라 기준일수는 약간씩 다르게 사용하기도 합니다.

5일 이동평균선은 5일간의 거래량 합계를 5로 나눈 것이고 20일, 60일도 같은 원리입니다.

보통 매수 타이밍 신정에는 5일선과 20일선의 교차신호를 많이 사용하고 통상적으로 5일과 20일 거래량

평균을 당일 거래량이 능가하면 해당 주식의 매수 에너지가 커서 매수를 지속해도 된다고 판단하고

5일, 20일, 60일, 120일 거래량을 능가하는 거래량이 지속된다면 그 종목은 중기적인 상 숭이 가능한 것으로

판단합니다.

주봉차트로 상승종목을 발굴하라

보통 어떤 종목의 시세 흐름을 보고자 할 때 전문가들은 주봉 차트부터 보는 경향이 있습니다.

그 종목의 추세적인 하락이 멈춰진 상태인가를 판단하고, 하락을 멈추고 횡보 중인 종목은 언제쯤 상승할

것인가를 판단할 때 보는 것이 바로 주봉 차트입니다.

하루하루 주가의 변동을 보고 일희일비하면서 진땀 흘리시는 것보다 주봉 차트를 보면서 시세의 흐름을

읽어내는 연습을 많이 해야 합니다.

거래가 급감하는데도 시세가 크게 밀리지 않는 종목은 이후에 강한 상승 가능성을 내포하는 것으로

판단할 수 있습니다.

대량 거래에는 투자자의 본전심리가 있다

거래량의 판독작업은 매우 중요합니다. 사람에게는 모두 다 '본전심리'라는 것이 있기 때문입니다.

자신이 매수했던 주식이 샀던 때로부터 한없이 하락하게 돼서 매도하지도 못하고 계속 보유로 넘어가게 되는

경우가 있는데 이 종목이 다시 상승세로 돌아서서 지속적으로 오르는 경우, 자신이 매입한 단가에 오면

서둘러 매도하고 싶은 욕구가 누구에게나 있습니다.

따라서 주가 하락 시에 대량 거래가 형성된 부분은 그 당시에 주식을 매수했던 사람들의 본전심리가 발동되는 지점이며 이 가격대에서는 대량의 매물이 출회되는 것이 일반적입니다.

하락한 주가가 상승하기 위해서는 이전 고점대에서 거래량이 많았던 지점에서의 악성 물량들을 얼마나 

소화해 내는가를 분석해야 합니다. 어려운 작업이 되겠지만 꼭 필요한 부분입니다.